【盘前解析】

周末市场讨论焦点有二：大宗商品大跌对相关板块的直接影响，以及一则看似无关的消息被莫名关联到股市情绪，所谓“信仰崩塌”之说难免牵强。

先看大盘，慢牛趋势未改——即便偶现大阴线，也更可能是“牛市缓涨急跌”的常态，暂难形成趋势性下跌。不过7月底至8月1日的时间节点需警惕，轻仓博弈更稳妥，留足后手才能应对潜在波动，避免被动。

再观情绪，当前情绪与雅江板块深度绑定。周五雅江经历大分歧，今日的反馈至关重要，可从三方面观察：

- 情绪反馈：聚焦高标5进6的晋级情况，晋级数量与强度直接反映情绪温度；

- 趋势反馈：紧盯中军电建的表现，若高标全断板且中军走弱，该方向需大幅降低预期，即便有二波，高度也会受限；

- 后排反馈：关注被淘汰标的（如山河、高争）的亏钱效应是否持续释放。

板块方面，轮动格局未变，核心策略仍是“不接一致、做分歧低吸”，且低吸需结合高标状态：高标横盘或走强时，分歧2-3天后是机会；高标持续释放负反馈，即便分歧也暂不介入，待核心企稳再说。当前值得跟踪的板块包括小金属、稀土、锂矿、医药、军工、机器人、AI、芯片等，一日游题材暂不纳入视野。